fbpx

CỔ PHIẾU HDC: NGƯỢC DÒNG BỨT PHÁ

Kính gửi Quý nhà đầu tư

Tôi là Vũ Đức Toàn – Chuyên viên tư vấn tại Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI l SĐT: 0907 00 77 08

Trong bản tin hôm nay, Tôi gửi đến Quý nhà đầu tư bài viết CỔ PHIẾU HDC: NGƯỢC DÒNG BỨT PHÁ

Nội dung bản tin gồm các phần chính sau:

I. ĐẶC ĐIỂM CỦA CỔ PHIẾU DẪN DẮT THEO MARK MINERVINI

II. PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU HDC THEO CÁC TIÊU CHÍ CỦA MARK MINERVINI

III. LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ – KHUYẾN NGHỊ CỦA MÔI GIỚI

=================================================================

I. Đặc điểm của cổ phiếu dẫn dắt theo Mark Minervini

“Sau nhiều năm, tôi kết luận rằng, hầu hết các cổ phiếu dẫn dắt đều có những đặc điểm chung giống nhau. Hãy luôn theo dõi cổ phiếu dẫn dắt trong mọi điều kiện thị trường (kể cả thị trường giảm giá) vì 90% cổ phiếu dẫn dắt thoát ra nền giá vượt đỉnh mới khi thị trường còn điều chỉnh.” – Mark Minervini

Checklist cổ phiếu thoả các tiêu chí vào danh mục theo dõi của Mark Minervini:

  1. Tốc độ tăng trưởng EPS của 1,2,3 quý hiện tại tăng tối thiểu 20%.
  2. EPS tăng trưởng và có sự tăng tốc ở quý gần nhất.
  3. Phải có sự tăng trưởng lợi nhuận và EPS hằng năm, bởi vì nếu chỉ tăng trưởng ở quý thì không đủ để giúp cổ phiếu tăng trong thời gian dài.
  4. Cổ phiếu phải thật sự có thanh khoản tốt.
  5. Cổ phiếu đang nằm trong giai đoạn 2 (Giai đoạn tăng giá mạnh), với Giá cổ phiếu > MA50 > MA150 > MA200.

Checklist cổ phiếu dẫn dắt theo phương pháp đầu tư tăng trưởng của Mark Minervini:

  1. Đường RS của cổ phiếu đi ngược với chỉ số thị trường chung và thường phải cao hơn 80.
  2. Khi thị trường đang tạo đáy, các cổ phiếu dẫn dắt sẽ đảo chiều đầu tiên và tăng giá trước vài ngày, vài tuần thậm chí vài tháng trước khi chỉ số tăng giá.
  3. Cổ phiếu dẫn dắt là cổ phiếu đầu tiên vượt đỉnh cũ, thiết lập đỉnh mới.

II. Phân tích cổ phiếu HDC theo các tiêu chí của Mark Minervini

Tốc độ tăng trưởng của HDC sau 9 tháng đầu năm 2019

  • Kết quả kinh doanh quý 03/2019 tăng trưởng mạnh mẽ với lợi nhuận ròng đạt hơn 24 tỷ tăng trưởng hơn 500% so với cùng kỳ, EPS đạt 416 Đồng tăng trưởng hơn 400% so với cùng kỳ, Doanh thu thuần đạt 164 tỉ tăng trưởng hơn 100% so với cùng kỳ.
  • Lợi nhuận sau thuế 9 tháng đầu năm đạt hơn 62 tỷ đồng, tăng 30% so với cùng kỳ năm 2018. Doanh thu thuần đạt 470 tỷ, giảm 4% so với cùng kỳ.
  • Năm 2018, lợi nhuận ròng đạt 104 tỷ đồng, EPS đạt 2,075 đồng và cả 2 lần lượt tăng trưởng 30% và 17% so với năm 2017.

Đồ thị giá của cổ phiếu HDC

  • Chỉ số RS của HDC hiện đang ở mức 93 (rất mạnh so với phần còn lại các cổ phiếu trong giai đoạn thị trường hiện tại), và có dấu hiện đi ngược thị trường khi tạo 3 đáy với các đáy sau cao hơn đáy trước, còn Vnindex hiện vẫn đang gặp rất nhiều khó khăn trong giai đoạn HDC tăng giá mạnh mẽ.
  • Cổ phiếu HDC đang trong giai đoạn 2 tăng giá khi Giá Cổ phiếu > MA50 > MA150 > MA200.
  • Giai đoạn thị trường giảm từ đầu tháng 11/2019 đến hiện tại, thị trường vẫn chưa có dấu hiệu tạo đáy, trong khi đó cổ phiếu HDC đã bật tăng trước thị trường và tạo đáy sau cao hơn đáy trước.

Checklist theo dõi cổ phiếu HDC theo Mark Minervini

  1. Tốc độ tăng trưởng EPS của 1,2,3 quý hiện tại tăng tối thiểu 20%. => ĐẠT vì tốc độ tăng trưởng EPS 2 quý gần nhất lần lượt là (39%, 432%)
  2. EPS tăng trưởng và có sự tăng tốc ở quý gần nhất. => ĐẠT vì quý gần nhất tăng tốc mạnh mẽ từ -67%, 39% lên 432%
  3. Phải có sự tăng trưởng lợi nhuận và EPS hằng năm, bởi vì nếu chỉ tăng trưởng ở quý thì không đủ để giúp cổ phiếu tăng trong thời gian dài. => ĐẠT vì tăng trưởng lợi nhuận và EPS 2018 lần lượt là 30% và 17% so với 2017.
  4. Cổ phiếu phải thật sự có thanh khoản tốt. => ĐẠT vì trung bình một phiên HDC giao dịch hơn 400 ngàn cổ phiếu.
  5. Cổ phiếu đang nằm trong giai đoạn 2 (Giai đoạn tăng giá mạnh), với Giá cổ phiếu > MA50 > MA150 > MA200=> ĐẠT

Checklist cổ phiếu dẫn dắt HDC theo Mark Minervini

  1. Đường RS của cổ phiếu đi ngược với chỉ số thị trường chung và thường phải cao hơn 80. => ĐẠT vì RS của HDC đang là 93 và đã tạo đáy bật tăng trước thị trường.
  2. Khi thị trường đang tạo đáy, các cổ phiếu dẫn dắt sẽ đảo chiều đầu tiên và tăng giá trước vài ngày, vài tuần thậm chí vài tháng trước khi chỉ số tăng giá. => ĐẠT vì thị trường chưa có dấu hiệu tạo đáy nhưng HDC đã tạo đáy sau cao hơn đáy trước và đỉnh sau cao hơn đỉnh trước.
  3. Cổ phiếu dẫn dắt là cổ phiếu đầu tiên vượt đỉnh cũ, thiết lập đỉnh mới. => ĐẠT vì vào ngày 24/07 cổ phiếu HDC là một trong những cổ phiếu đầu tiên vượt đỉnh 52 tuần và thiết lập đỉnh cao mới trong nhóm ngành bất động sản.

III. Luận điểm đầu tư – Khuyến nghị của môi giới

Luận điểm đầu tư:

  • Kết quả kinh doanh quý 3/2019 của HDC là một kết quả vô cùng ấn tượng, với Doanh Thu Thuần đạt 164 tỉ đồng (tăng 107% so với cùng kỳ), Lợi Nhuận Ròng đạt 24 tỉ đồng (tăng 511% so với cùng kỳ), EPS đạt 416 đồng (tăng 432% so với cùng kỳ).
  • Theo giải trình, Công ty cho biết kết quả tăng trưởng cao là do doanh thu kỳ này ghi nhận phần lớn từ dự án Ecotown Phú Mỹ( Bà Rịa – Vũng Tàu) và Fussion Siutes Vũng Tàu. Được biết giá đất tại khu vục Bà Rịa – Vũng Tàu giai đoạn gần đây tăng nóng.
  • Dư địa của HDC vẫn là các dự án dự kiến hạch toán trong quý 4 này và năm sau.

Khuyến nghị của môi giới

  • Mở vị thế mua HDC quanh vùng 24.6.
  • Cắt lỗ HDC khi cổ phiếu giảm 7% kể từ giá mua.
  • Mục tiêu giá của HDC là 30 ngàn tương đương với upside 21%.

_______________________________

“Cổ phiếu nào trông có vẻ đắt và rủi ro đối với phần lớn các nhà đầu tư cuối cùng sẽ tiếp tục tăng cao hơn nữa, và cổ phiếu nào trông có vẻ thấp và rẻ cuối cùng lại giảm sâu hơn nữa.” – William O’Neil

Close Menu

Hãy để lại thông tin tại đây.

Hơn 100 Nhà Đầu tư đang được hỗ trợ. 

Close Panel